Os analistas da Bernstein reafirmaram sua postura otimista em relação ao setor de mineração de Bitcoin esta semana, argumentando que as parcerias entre mineradores de criptomoedas e provedores terceirizados tornaram-se essenciais para resolver o gargalo energético que dificulta o crescimento dos data centers de inteligência artificial. Em uma nota de pesquisa publicada na quinta-feira, a gestora de investimentos destacou que seu monitor de acordos de mineração de Bitcoin registrou uma nova parceria relacionada à IA a cada semana em julho. Os acordos somados agora ultrapassam 7,5 gigawatts de capacidade, representando aproximadamente US$150 bilhões em receita plurianual contratada. A Bernstein afirmou que mantém uma recomendação overweight para o setor. "O acesso à energia é o verdadeiro gargalo para a infraestrutura de IA", escreveram os analistas, observando que os mineradores de Bitcoin já controlam infraestruturas de energia e subestações de grande escala, cuja construção do zero exige muito tempo e recursos financeiros. À medida que a oposição política a novos data centers aumenta, essa capacidade existente torna-se cada vez mais valiosa. Diversas empresas de mineração de capital aberto já aproveitaram essa tendência. A Hut 8 garantiu um contrato de arrendamento de 15 anos no valor de US$9,8 bilhões para seu campus de data center de IA, enquanto a IREN divulgou US$2,8 bilhões em contratos de serviços em nuvem com desenvolvedores de IA.
O colaborador do Seeking Alpha, The Curious Analyst, chamou o movimento da IREN de uma conversão de "vantagem de infraestrutura em receita contratada e mais previsível", classificando a ação como compra forte. A TeraWulf assinou um contrato de arrendamento de 20 anos com a startup de IA Anthropic, que pode gerar cerca de US$19 bilhões em receita, e a MARA Holdings anunciou planos para adquirir uma instalação no Texas com até 2 gigawatts de capacidade para expandir seus negócios de IA e infraestrutura digital. A Bitdeer também entrou no setor de serviços em nuvem de IA e computação de alto desempenho.