A SEBI aprovou o IPO proposto de US$3,8 bilhões da Jio Platforms em 28 de agosto, emitindo sua carta de observação sobre o Draft Red Herring Prospectus da empresa e preparando o terreno para o que se tornaria a maior estreia no mercado de ações da história da Índia. A Securities and Exchange Board of India aprovou uma nova emissão de 270 milhões de ações ordinárias a uma avaliação pós-emissão de aproximadamente US$137 bilhões, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto citadas no documento. Toda a oferta é primária, e nenhum acionista existente está vendendo ações. A Reliance mantém o controle com 63,5%; segundo o CoinGecko, a Reliance Industries detém 66,43% da Jio Platforms. Após a diluição de 2,9% decorrente da nova emissão, essa participação cai para cerca de 63,5%, mantendo a principal empresa de Ambani firmemente no comando. Os 33,57% restantes estão com uma lista de investidores globais de tecnologia e fundos soberanos que apoiaram a Jio em sua rodada de captação de recursos em 2020. Dados da mesa mostram que a Jaadhu Holdings, afiliada da Meta Platforms, possui 9,98%, tornando-se a maior acionista minoritária. A Google International vem a seguir, com 7,73%. O Public Investment Fund da Arábia Saudita, a Omicron Asia Holdings II (apoiada pela KKR) e a Vista Equity Partners detêm 2,31% cada.
O DRHP confirma que nenhum desses investidores — entre os quais Silver Lake, Mubadala, General Atlantic, Abu Dhabi Investment Authority ou TPG — está participando da oferta.
Rs 27.500 crore destinados à dívida da Jio Infocomm O documento especifica que Rs 27.500 crore dos recursos líquidos arrecadados serão utilizados para quitar ou pré-pagar empréstimos da Reliance Jio Infocomm Ltd, a subsidiária sem fio que opera a maior rede móvel da Índia. A Jio Platforms e suas subsidiárias somavam um total de empréstimos de Rs 71.529 crore em 31 de março de 2026, segundo o prospecto. O saldo restante é destinado a fins corporativos gerais.
A Jio Platforms registrou um lucro líquido consolidado de Rs 30.053 crore no ano fiscal encerrado em 31 de março de 2026, com receita operacional de Rs 1.46.885 crore, representando um aumento de lucro de 15% em relação ao ano anterior. A empresa atende a mais de 524 milhões de assinantes e detém 49,95% do mercado de banda larga sem fio da Índia, conforme o DRHP.
Pipeline de IPOs da Índia ultrapassa US$50 bilhões A aprovação ocorre durante um renovado ciclo do mercado primário indiano. Mais de duas dúzias de IPOs foram lançados ou anunciados desde 1º de julho, quase igualando os 28 realizados em todo o primeiro semestre de 2026.
Dados da CoinGecko mostram que o pipeline de IPOs da Índia agora soma cerca de US$50 bilhões em vendas planejadas de ações para o ano, incluindo a muito aguardada listagem da National Stock Exchange. A SEBI precisa conceder seu certificado de não objeção antes que a Jio possa publicar seu prospecto final e definir uma faixa de preço. A empresa apresentou seus documentos preliminares em junho de 2026 e deve lançar a oferta dentro de 12 meses após a carta de observação. O chefe de mercado de capitais de ações para a Índia do J.P. Morgan, Abhinav Bharti, disse ao "Inside India" da CNBC no início de agosto que o mercado indiano de IPOs está entrando em um segundo semestre de 2026 mais forte, apoiado por melhores condições, menor volatilidade e um cenário macroeconômico mais estável.
Primeiro IPO da Reliance desde 2008
A listagem marcaria a primeira oferta pública do grupo Reliance desde a abertura de capital da Reliance Petroleum em 2006, e o primeiro IPO de uma empresa voltada diretamente ao consumidor dentro do conglomerado. A Jio Platforms abriga as operações de telecomunicações, banda larga, nuvem, soluções corporativas e inteligência artificial da Reliance. O presidente do conselho, Mukesh Ambani, disse na 49ª Assembleia Geral Anual da Reliance que o IPO demonstraria a capacidade da Índia de construir empresas de tecnologia em escala global.
O diretor executivo Akash Ambani, que também preside a Reliance Jio Infocomm, está liderando o processo de listagem.
Investidor Participação (%) Ações (milhões) Reliance Industries 66,43 5.976 Meta (Jaadhu Holdings) 9,98 892 Google International 7,73 691 PIF / KKR / Vista 2,31 cada ~208 cada Silver Lake 1,88 169 Mubadala 1,85 166